5 razones por que invertir en Startups
Antes de leer las razones es muy importante que tengan claro que las inversiones en startups son riesgosas y deben realizarse en forma diversificada, menos dinero en muchas startup en vez de mucho dinero en una. No existen rentabilidades asociadas y son inversiones de poca liquidez, más información sobre los riesgos en el siguiente link.
1-. HAY ALGO MÁS QUE SÓLO DINERO
Cuando invierto en un fondo mutuo o en alternativas tradicionales no estoy conectado con lo que hay detrás del dinero, dinero creando dinero sin tener claro un propósito, que se está construyendo o aportando, no tiene emoción ni identidad. Por el contrario cuando invierto en startups puedo darle sentido, invierto en un grupo de personas con ciertas capacidades y experiencias, puedo compartir su sueño y colaborar con ellos. Es una manera concreta de co-construir el mundo que queremos mañana.
2-. PUEDO AGREGAR VALOR
Muchos de los startups en etapa temprana pueden generar saltos multiplicadores con el apoyo de un inversionista; el acceso a un proveedor, clientes, alianza estratégica, abriendo un mercado o tan sólo pequeños detalles como recomendar un contador, facilitar un espacio de trabajo, acceso a redes, hasta temas más blandos como apoyar con la experiencia a toma de decisiones.
3-. AL DÍA CON LA INNOVACIÓN Y BRILLANTES PERSONAS
Siendo que tenía claro los primeros 3 puntos, salí a preguntarle a los inversionistas ¿Porqué lo hacen? ¿Porqué invierten en etapa temprana? Había un punto que no había considerado, Octavio Urzúa, un emprendedor exitoso que participa activamente en el desarrollo del ecosistema de emprendimiento y que ha invertido en varios startups me lo planteo así ” al invertir en un startup tengo la posibilidad de conectarme con la innovación que están realizando y las personas detrás que probablemente sean parte de los futuros líderes de nuestro país”.
4-. DIVERSIFICAR PORTAFOLIO
Al invertir en startups puedo incrementar la rentabilidad de mi portafolio de inversiones y disminuir la volatilidad, esto debido a que las startups no muestran una correlación con los activos tradicionales como la acciones públicas o bonos. En el 2015, Yale Investment Office, de la Universidad de Yale llegó a asignar el 16, 3% de su portafolio de inversión Capital de Riesgo (Venture Capital).
5-. INVERTIR EN STARTUPS PUEDE SER MUY RENTABLE
En el 2012 el profesor Robert Wiltbank, PhD entrego resultados de 10 años de investigación sobre la base de datos de inversión ángel más grande jamás recolectada a esa fecha. Los resultados mostraron que los inversionistas ángeles de EEUU tuvieron un retorno promedio de 2,6x sobre su inversión. Si se asume que el tiempo promedio de salida de la inversión (exit) es de 5 años, entonces la tasa anual de retorno sería 21,1% lo cual es superior a la gran mayoría de alternativas de inversión más tradicionales. Junto con lo anterior, tenemos el increíble caso de Yale Investment Office el cual ha generado una rentabilidad de 93% anual durante las últimas dos décadas.
Si bien el ecosistema de LATAM no tiene el nivel de desarrollo que EEUU, podemos tener una visión sobre lo que podemos esperar del futuro del Capital de Riesgo regional. Uno de los principales desafíos a sido generar un flujo de proyectos constante para poder tener alternativas de diversificación.
